日前,随着美国非农就业数据超预期,市场对美联储降息预期有所减弱。国内银行也打算放慢调整美元存款利率的步伐。
经过去年美联储三次降息,美元存款利率已从5%下行至4%水平。尽管出现下滑,但相较于人民币定期存款挂牌利率,美元存款利率仍有一定优势,2025年开年,又新增5万美元购汇额度的居民有不少预约换汇买入美元定存产品。
业内人士认为,美联储降息预期降温及国内降息预期下,美元存款、美元理财将持续受到关注,但储户投资美元存款主要需关注未来到期取款时的汇兑损益以及整体收益率,在持有或增持外币存款及理财产品时,应保持谨慎的态度。
美国近日披露的非农就业数据大超预期,与此同时,通胀预期也有所攀升。基于此,分析人士普遍猜测,美联储在年初大概率不会继续降息。
美联储在2024年底宣布将联邦基金利率的目标区间调低25个基点,在此次降息前后,国内多家银行跟随下调美元存款利率。例如,江苏银行“享赢宝”美元存款产品,最新一期从1月8日至1月22日,1万美元起存,1个月、3个月、6个月、1年利率分别为4.3%、4.2%、4.1%、4.0%,各期限利率均较上一期调降10个基点。
东亚银行日前也调降美元存款利率。从1月10日到2月10日,对于存款金额达到2万美元及以上的手机银行新客户,12个月期美元存款的年利率定为4.5%,相较于上一期降低了10个基点;而6个月期和3个月期的美元存款年利率则均为4.4%,其中6个月期的利率较上期下降了20个基点。
对于美联储未来降息预期,高盛资产管理多部门固定收益投资主管认为,目前的经济数据并不支持美联储在1月进行降息操作,接下来,市场关注的焦点将转向3月的美联储会议,届时是否会进一步降息将主要取决于通胀情况的后续发展。
当下,在国内众多银行里,美元存款利率相对较高的有东亚银行、渣打银行等部分外资银行,以及江苏银行、南京银行、杭州银行、温州银行等城商行。
例如,渣打银行3个月、6个月、1年期美元存款利率均高于4%,分别为4.6%、4.4%、4.5%,要求(等值)50万元人民币起存。
也有银行根据起存金额不同,划分不同利率档次。例如,杭州银行分为100(含)至8000美元定存产品,8000美元(含)至10万美元定存产品,10万(含)美元以上定存产品,3个月期利率分别是4.20%、4.40%、4.60%,半年期利率分别为4.10%、4.20%、4.30%。
如果按照4.5%的利率计算,1万美元的定存1年后可以拿到450美元的利息,高于多数理财产品收益率,也比人民币存款产品高出一大截。经过过去两年多轮存款利率调降,市场上1年期人民币定期存款利率已下行至“1字头”,其中五大国有行均为1.1%。
中美定期存款利差下,吸引不少储户购入美元存款产品。“相较于去年四季度初,今年开年以来换汇的客户多了不少,部分客户用满全家的换汇额度存了美元定期,比较倾向于短期定存。”一位外资行理财经理对记者表示。
对于美元购汇出现的小高峰,业内人士指出,投资者要关注利率再度调降及汇兑的风险。
招联首席研究员董希淼表示,美联储降息对投资者的影响是多方面的。一方面,降息可能为全球资本市场注入活力,提升市场流动性和交易活跃度;另一方面,投资者却不能忽视潜在风险,如经济数据不佳或突发状况引发的市场震荡,需审慎选择投资方向。美国进入降息周期后,中国的银行会调低美元存款利率,美元理财产品的吸引力也可能随之减弱。
除了利率调降的风险外,汇兑风险也需关注。“汇率波动的主要影响体现在购买和到期两个时点的汇率差值。”一位理财经理对记者表示,多数投资者购买美元理财产品时需先换汇,到期后再将资金换回人民币。若到期时美元汇率走低,就可能出现汇率损失抵消理财产品收益的情况。
